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【重磅】 解码十大超级牛散:投资手法各异财富惊人

永源财经2019-02-10 08:30:38

A股江湖中,牛散众多,不少牛散的投资手法值得普通投资者借鉴。本文选取目前A股市场的十位牛散,拆解其最近几年的投资手法,这十位牛散或较为活跃、市场熟知,或持股市值较大,包括,葛卫东、谌贺飞、吴鸣霄、黄木顺、沈付兴、张正委、吕剑锋、赵建平、沈浩平、刘世强等。

数据方面,我们选取上市公司2006年一季报至2015年中报这近10年的牛散持股数据,期间A股经历过两轮比较大的牛市,各牛散的财富也普遍大增,例如葛卫东在今年中报时的持股市值逾百亿元,张正委、沈付兴、黄木顺等的持股市值也超过20亿元。

葛卫东

重仓坚守金融股

虽然葛卫东掌舵的混沌投资的旗下子公司因部分产品近期净值大幅回撤而向投资者致歉,但以630日的数据算,葛卫东仍是A股持股市值最大的牛散,其持股市值高达百亿元。

公开资料显示,葛卫东发家于期货,同时也是股市大鳄;近十年来其首次现身A股上市公司前十大流通股东是在平安银行(000001)2013年半年报中。在最新的半年报时葛卫东持股市值超百亿元,近两年间增长逾五倍。当然,葛卫东持股市值增长的原因,除了所持个股股价上涨,可能也与其再度投入资金有关。

2013年以来,葛卫东共现身五家上市公司的前十大流通股东,纵观其近年的持股,总结起来主要有三大特点。一是持股时间相对较长,上述5只个股中,除了其今年中报新进第7大流通股东的中国平安外,其余个股的持股时间至少两个季度,其持股最长的平安银行目前已持有了9个季度。

二是看准机会后一次性大手笔买入,例如安泰科技(000969)、红太阳(000525)、华谊兄弟(300027)等个股其均是首次建仓即买够。而其今年中报买中国平安时也是出手就是大手笔,一次性买入近8000万股,按中国平安二季度末收盘价算,市值达65亿元。

第三个特点是,葛卫东偏好投资金融股。其近年现身的5只个股中,金融股有两只,按比例算占四成。最新半年报中,其仅持有的两只个股则均是金融股,为平安系的中国平安、平安银行。从时间线上,也可以看出葛卫东偏好金融股。从其2013年第二季度现身上市公司的前十大流通股东开始,期间其对平安银行一直坚定持有,且在2014年第四季度大幅加仓1.31亿股,当时A股正处于牛市初期。

吴鸣霄

曾钟情ST股坚持长线持股

与谌贺飞持股周期仅一两个季度不同,另一名牛散吴鸣霄算是比较长的。从2006年一季报的数据算起,吴鸣霄有多只个股持股时间超过10个季度,其中慧球科技(600556)其有25个季度亮相前十大流通股东,从2009年起,直至今年中报仍继续持有。中房股份(600890)、海岛建设(600515)、乐视网(300104)等个股均被吴鸣霄持有超过10个季度。

从吴鸣霄最近10年的持股数据分析,其早前较喜欢投资一些ST或者低价股票,不过近年风格有所转变,比如其从2011年开始介入创业板市场,相继买入过乐视网、神州泰岳(300002)、潜能恒信(300191)等三只个股。

统计显示,从2006年一季报开始,吴鸣宵共现身过18家上市公司,武昌鱼(600275)、中房股份、象屿股份(600057)、慧球科技、大东海A、海岛建设、*ST厦华等多只个股在其首次买入时均被ST*ST

吴鸣霄投资ST股,最典型的是慧球科技。20083月,吴鸣霄通过拍卖的方式以7400万元取得ST北生(后重组为慧球科技)1400万股限售股,每股做价5.28元。直到今年中报时,吴鸣霄仍持有慧球科技1400万股流通股。

总结:牛散的进退之道总体上看,各牛散财富惊人,如葛卫东二季度末的持股市值高达百亿元。从投资手法上看,则是八仙过海,各显神通。单从行业属性来看,有的押注金融股,有的坚守地产股,有的青睐软件股,有的潜伏军工股;从个股的风格来看,有的钟情ST股,有的喜欢买创业板股;从持股时间来看,有的快进快出、追逐热点,有的长期持股,甚至蛰伏数年。

但是,无论风格如何,有一点比较重要,就是不少牛散懂得进退的时机。例如谌贺飞虽然大涨行情总是没吃完,但提前退出总能让其躲过熊市的调整。吕剑锋投资创业板也是如此,虽然提前退出,但也回避了后期的暴跌。而吴鸣霄虽然长期持股,但进入时机较好,选择一些个股在低价时买入。

另外,普通投资者也应注意,并不是每位牛散都值得跟风。一些操盘风格较短线的牛散,如沈付兴,其风格快进快出难以捉摸;而对风格偏长期坚守的牛散所持个股,也需仔细分析其基本面。但是,牛散可供投资者借鉴的,或许应该是其进退之道等操作手法,而非具体的个股。


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