固阳音箱协会

超级牛散投资手法如何?此文尝试解码!

卖早一步2018-12-05 08:13:30

来源:证券之星


中国的A 股市场90%的参与者都是散户,诞生“牛散”这一特定的群体并不奇怪。所谓“牛散”,简单来定义就是因持仓量巨大而出现在上市公司大股东名单中的自然人。从“打新”到参与定增,从博重组到炒概念,“牛散”的武艺五花八门,其中有不少“牛散”的投资手法值得普通投资者借鉴。今天小编就为看官您总结“牛散”的几大手法,为您的投资作参考。


  不看数量看“值”量重仓坚守金融股


  公开资料显示,葛卫东发家于期货,同时也是股市大鳄;近十年来其首次现身A股上市公司前十大流通股东是在平安银行(000001)的2013年半年报中。在最新的半年报时葛卫东持股市值超百亿元,近两年间增长逾五倍。当然,葛卫东持股市值增长的原因,除了所持个股股价上涨,可能也与其再度投入资金有关。


  2013年以来,葛卫东共现身五家上市公司的前十大流通股东,纵观其近年的持股,总结起来主要有三大特点。一是持股时间相对较长,上述5只个股中,除了其今年中报新进第7大流通股东的中国平安外,其余个股的持股时间至少两个季度,其持股最长的平安银行目前已持有了9个季度。


  二是看准机会后一次性大手笔买入,例如安泰科技(000969)、红太阳(000525)、华谊兄弟(300027)等个股其均是首次建仓即买够。而其今年中报买中国平安时也是出手就是大手笔,一次性买入近8000万股,按中国平安二季度末收盘价算,市值达65亿元。


  第三个特点是,葛卫东偏好投资金融股。其近年现身的5只个股中,金融股有两只,按比例算占四成。最新半年报中,其仅持有的两只个股则均是金融股,为平安系的中国平安、平安银行。从时间线上,也可以看出葛卫东偏好金融股。从其2013年第二季度现身上市公司的前十大流通股东开始,期间其对平安银行一直坚定持有,且在2014年第四季度大幅加仓1.31亿股,当时A股正处于牛市初期。


  以量取胜分散投资


  张正委在今年半年报的持股则较为分散,概念方面,涉及锂电池、京津冀一体化、参股金融等,行业上,也分散于化工、汽车、医药生物等逾十个行业。他的持股数量高达23只,合计持股市值为26亿元。从市值分布来看,他并没有重仓押注,分散较广泛。从二季度张正委的持股情况分析,其投资手法较为分散,不会重仓某一只个股,这一点与葛卫东有所不同。张正委今年二季度买入个股高达23只之多,按二季度末的收盘价算,其合计持股市值超过26亿;但张正委对单只个股的持股市值较为均衡,大部分个股的持股市值以数千万元或一两亿元居多。


  风格稳健布局热点


  与葛卫东类似,另一名牛散谌贺飞也曾押注过金融股。谌贺飞曾在2014年一季度入驻中国人寿前十大流通股东,且持股周期也有三个季度。近10年时,谌贺飞现身过20余家上市公司。


  总体上看,从时间维度上看,谌贺飞表现较为稳健,在熊市时均没见其现身上市公司的前十大流通股东。他躲过了2008年的大熊市。参与了2009年的反弹行情后,谌贺飞又再度蛰伏,直到2013年一季度才又现身北斗星通(002151)、江海股份(002484),再次躲过了2010-2012年的震荡熊市;此后直至2014年第三季度,谌贺飞每一季度均现身上市公司前十大流通股东,且持有个股的数量总体上呈增加趋势。而从2014年年报开始,谌贺飞又从上市公司前十大流通股东中消失,今年6月份开始的暴跌其有可能也是躲过了。另外,从谌贺飞近10年的持股分析,其较喜欢布局热点。如2006年时其布局钢铁、能源公司;2009年时布局新能源;2013年时布局手游;2014年布局TMT板块。


  从垃圾股中挖掘重组题材坚持长线持股


  吴鸣霄投资ST股,最典型的是慧球科技。2008年3月,吴鸣霄通过拍卖的方式以7400万元取得ST北生(后重组为慧球科技)1400万股限售股,每股做价5.28元。直到今年中报时,吴鸣霄仍持有慧球科技1400万股流通股。除此之外,吴鸣霄坚持长线持股,有多只个股持股时间超过10个季度。


  快进快出


  有些牛散的投资风格偏短线,如沈付兴,其近几年的持股绝大多数为一个季度,以短线快进快进,也有部分个股其持股两个季度,而持有三个季度的仅有天龙集团(300063)一只个股。从沈付兴近年的持股分析,其擅长出击热点。比如2013年三季度,其现身的四只个股中,有三只为当时的热门题材上海自贸区概念股,包括上海物贸(600822)、华贸物流(603128)、中海集运等,其中上海物贸短期内涨幅超过三倍。而在2013年第四季度,沈付兴又押注当时风头正劲的创业板,当季现身的11只个股有5只为创业板股,包括恒信移动(300081)等。


  从中小板、创业板中找到黑马


  牛散吕剑锋则较为青睐创业板个股。从2006年以来,其一共现身过34只个股的前十大流通股东,其中有17只为创业板个股,占比刚好达到半数,比例远较其他牛散多。不过,从今年一季度以来,其投资重心已转向沪市,最近两个季度持股绝大部分为沪市个股。


  “定增”方式做上市公司长期的财务投资者


  在中国资本市场,知名散户刘益谦以“定增王”的名头为大家所熟知。仅2009年,刘益谦就他以个人名义参与东方电气、保利地产、金地集团、首开股份、华电国际、浦发银行、高鸿股份等7家公司增发。其中最广为人知的可能要数在京东方A的成功运作。2009年4月27日至5月5日期间,刘益谦出资16.8亿元认购了京东方A定向增发股份7亿股。2010年6月10日,上述增发股全数解禁,刘益谦由此获利7亿元左右。在解禁之后的数月间,刘通过减持累计套现均在10亿元以上,而增发价与当时市场价间的近1元价差,也让其投资收益率达到了三成多,获利均在数亿元以上。


  牛散的进退之道总体上看,各牛散财富惊人,如葛卫东二季度末的持股市值高达百亿元。从投资手法上看,则是八仙过海,各显神通。单从行业属性来看,有的押注金融股,有的坚守地产股,有的青睐软件股,有的潜伏军工股;从个股的风格来看,有的钟情ST股,有的喜欢买创业板股;从持股时间来看,有的快进快出、追逐热点,有的长期持股,甚至蛰伏数年。这些手法各有利弊,关键在于哪一种更适合自己的投资风格。切忌跟风,落得画虎不成反类犬的下场。

欢迎关注卖早一步微信号:kbtg0609:

业务推广联系:微信号sgsg9090

QQ2774996722


Copyright © 固阳音箱协会@2017